Sanciones a Cuba 2026: ampliación del régimen estadounidense y nuevos riesgos secundarios desde el 1 de mayo

Paralización para los inversionistas extranjeros en Cuba. El 1 de mayo de 2026, la administración Trump amplía el alcance de las sanciones contra Cuba mediante la orden ejecutiva 14404 conforme a la International Emergency Economic Powers Act (IEEPA), estableciendo un régimen de sanciones 'secundarias' aplicable a cualquier operador extranjero en los sectores cubanos de energía, defensa, servicios financieros y minería. Este nuevo alcance expone a todos los declarantes, agentes de carga y entidades financieras fuera de Estados Unidos al riesgo de exclusión del mercado estadounidense en caso de realizar transacciones directas o indirectas con entidades objetivo.

Ampliación del régimen y ámbito sectorial

La executive order 14404 del 1 de mayo de 2026 amplía las medidas restrictivas estadounidenses a categorías de personas antes excluidas, siguiendo los mecanismos de anti-elusión vigentes contra Rusia o Irán. « Toute personne étrangère opérant dans les secteurs de l'énergie, de la défense, du minier, des services financiers ou de la sécurité à Cuba s'expose à des gels d'avoirs et restrictions d'accès au marché US » (Toda persona extranjera que opere en los sectores de energía, defensa, minería, servicios financieros o seguridad en Cuba se expone a congelación de activos y restricciones de acceso al mercado estadounidense) (Steptoe Trade & Sanctions, 8 de mayo de 2026). También se incluyen organismos que operen con el banco central cubano o cualquier entidad designada por el Departamento de Estado. Ninguna transacción que implique a una empresa o banco público cubano es considerada neutral. La agencia federal OFAC incluyó el 7 de mayo al conglomerado militar GAESA, que abarca el 40 % de la economía insular y 20.000 millones de USD en activos estimados, así como a la joint-venture Moa Nickel SA (Steptoe y DW.com, 14 de mayo de 2026).

Marco jurídico, relación con el CACR y orientación de la OFAC

Esta nueva medida se suma a la regulación histórica CACR (Cuban Assets Control Regulations, 31 CFR Parte 515), a la Helms-Burton Act de 1996 y a órdenes ejecutivas anteriores (véase en particular la EO 14380 de 29 de enero de 2026 sobre importaciones de petróleo). En la práctica, la disposición del 1 de mayo habilita la imposición de sanciones "secundarias" a cualquier institución financiera extranjera que participe en una "transacción significativa" con una entidad designada, abriendo la puerta a la exclusión del sistema dólar o congelación de activos (Paul Hastings LLP, 6 de mayo de 2026). No obstante, la OFAC aclaró mediante la general license GL1 del 7 de mayo que existirá un período de tolerancia hasta el 5 de junio para actores extranjeros que estén en proceso de desvinculación de GAESA. Según la FAQ de OFAC publicada ese mismo día, la exposición solo será efectiva si existe una determinación expresa; la mera actividad en esos sectores no desencadenará automáticamente la sanción.

Lista (principales medidas desde 2026):

• 29 de enero de 2026: EO 14380 - creación de un embargo petrolero, amenaza de aranceles ante cualquier entrega extranjera
• 1 de mayo de 2026: EO 14404 - extensión del régimen secundario a cualquier operador no estadounidense en los sectores clave
• 7 de mayo de 2026: designación expresa de GAESA y Moa Nickel SA

Impacto operativo y reacciones del sector del comercio internacional

El efecto inmediato afecta a grandes inversores y redes financieras, pero la profesión debe reevaluar todos sus flujos y relaciones vinculados a Cuba. El caso de la canadiense Sherritt International Corp, principal inversor minero, que cesó toda actividad en Cuba tras la designación de su joint-venture por parte del Departamento de Estado, ilustra el clima de sobrecumplimiento generalizado (Cigar Aficionado, 15 de mayo de 2026). Las cadenas hoteleras españolas que operan en la isla a través de GAESA - como Meliá o Iberostar - también ven su riesgo jurídico recalificado de un simple sectorial a una responsabilidad empresarial plena. Para los declarantes y agentes de carga, la clasificación de contrapartes, la documentación de origen, los circuitos financieros y el recurso a regímenes económicos se vuelven críticos, ya que cualquier desviación puede dar lugar a la suspensión de operaciones en la zona dólar o a la inclusión en la lista SDN. La OFAC solo ha excluido de facto las operaciones de desvinculación durante la fase transitoria.

En cuanto al calendario, la presión estadounidense ya ha provocado la paralización de varios sectores cubanos, alimentando la desconfianza de socios latinoamericanos y una reorientación parcial de la ayuda humanitaria, reforzada por el paquete de 100 millones de USD desplegado por la Casa Blanca (DW.com, 14 de mayo de 2026).

Aspectos a vigilar para el sector: enforcement, guidance y exenciones

El riesgo de generalización de controles extraterritoriales queda confirmado por las sucesivas instrucciones de la OFAC. No existen exenciones automáticas fuera de las actividades cubiertas por una general license o expresamente permitidas por el CACR. El sector prevé ahora una rápida intensificación de la vigilancia sobre los circuitos bancarios y el screening de clientes relacionados con Cuba, incluso sobre flujos no denominados en dólares.

Près de 40 % de l'économie cubaine couverte par les désignations du 7 mai 2026 (Casi el 40 % de la economía cubana cubierta por las designaciones del 7 de mayo de 2026) (Steptoe y Cigar Aficionado).

Fuentes: Steptoe Trade & Sanctions, 8 de mayo de 2026 · Cigar Aficionado, 15 de mayo de 2026 · Paul Hastings, 6 de mayo de 2026 · DW, 14 de mayo de 2026