Certificados y declaracion anual
Funcionamiento de los certificados MAFC, precio (indexado al RCDE-UE), declaracion anual, calendario y simulaciones de coste por sector.
Herramienta relacionada: - Probar la herramienta →Los certificados MAFC
Naturaleza y funcionamiento
Un certificado MAFC representa una tonelada de CO2 equivalente de emisiones incorporadas. Es la unidad monetaria del CBAM: el importador compra certificados y los entrega para cubrir las emisiones de sus importaciones.
El sistema funciona de la siguiente manera:
- El importador compra certificados a traves del registro MAFC
- Los certificados se conservan en su cuenta en el registro
- En la fecha de la declaracion anual, entrega los certificados correspondientes a sus emisiones
- Los certificados excedentarios pueden ser recomprados por la Comision
Precio de los certificados
El precio de los certificados MAFC se fija conforme al articulo 20 y al Reglamento de Ejecucion 2025/2548.
Metodo de calculo: El precio es igual a la media de los precios de cierre de los derechos de emision del RCDE-UE (subastas en la plataforma de intercambio comun) en el transcurso de cada semana civil. El precio se publica cada semana por la Comision.
Orden de magnitud (2026): El precio de los derechos de emision del RCDE-UE oscila entre 60 y 80 EUR/tCO2 desde 2024. El precio de los certificados MAFC sigue esta tendencia.
Evolucion historica del precio del RCDE-UE:
| Periodo | Precio medio RCDE-UE (EUR/tCO2) | Tendencia |
|---|---|---|
| 2020 | 25 | Inicio de la tendencia alcista |
| 2021 | 53 | Fuerte subida |
| 2022 | 81 | Maximo historico |
| 2023 | 85 | Estabilizacion alta |
| 2024 | 60-75 | Correccion moderada |
| 2025 | 65-80 | Estabilizacion |
| 2026 (est.) | 70-85 | Tendencia alcista prevista |
Impacto del factor MAFC: En 2026, el factor MAFC es del 2,5 % (inicio de la supresion de las asignaciones gratuitas). El coste real por tonelada importada es, por tanto:
Coste MAFC 2026 = Emisiones incorporadas x Precio certificado x 2,5 %
Ejemplo concreto (importacion de acero):
- 1 000 toneladas de acero importadas (alto horno)
- Emisiones incorporadas: 2,1 tCO2/t
- Precio del certificado: 70 EUR/tCO2
- Factor MAFC 2026: 2,5 %
- Coste MAFC = 1 000 x 2,1 x 70 x 2,5 % = 3 675 EUR
Este mismo calculo en 2034 (factor 100 %) daria 147 000 EUR.
Compra y tenencia de certificados
El articulo 20 fija las reglas de compra:
- Los certificados se compran a traves del registro MAFC (no en un mercado secundario)
- La compra es posible en cualquier momento del ano
- El declarante MAFC debe poseer al 31 de diciembre de cada ano un numero de certificados correspondiente al menos al 80 % de las emisiones incorporadas de sus importaciones durante los tres primeros trimestres
Entrega de certificados
El articulo 22 y el Reglamento 2025/2621 definen la entrega:
- La entrega tiene lugar en el marco de la declaracion MAFC anual (antes del 31 de mayo)
- El numero de certificados entregados debe cubrir las emisiones incorporadas totales de las importaciones del ano civil anterior, despues de la deduccion del precio del carbono pagado en el tercer pais y del ajuste por las asignaciones gratuitas
- Los certificados no entregados se anulan tras la fecha limite
Recompra de certificados excedentarios
El articulo 23 preve que el declarante MAFC puede solicitar a la autoridad competente la recompra de los certificados excedentarios. La Comision recompra:
- Hasta un tercio de los certificados comprados durante el ano anterior
- Al precio de compra inicial de los certificados
La declaracion MAFC anual
Contenido de la declaracion
El articulo 6 define el contenido de la declaracion MAFC anual, transmitida antes del 31 de mayo de cada ano para las importaciones del ano civil anterior:
- Cantidades de mercancias: por codigo NC, por pais de origen, por instalacion de produccion
- Emisiones incorporadas: emisiones directas e indirectas (si procede) por producto y por instalacion
- Metodo de calculo: emisiones reales o valores por defecto, con justificacion
- Precio del carbono pagado en el pais de origen (para deduccion -- vease capitulo 7)
- Certificados entregados: numero de certificados correspondientes a las emisiones netas
- Informe de verificacion: certificacion del verificador acreditado
Transmision de datos aduaneros
El articulo 33 y el Reglamento 2025/2619 preven la transmision automatica de los datos pertinentes por las autoridades aduaneras al registro MAFC:
- Numero de declarante MAFC autorizado consignado en la declaracion aduanera
- Codigos NC de las mercancias CBAM importadas
- Cantidades y valores
- Pais de origen
Calendario anual del declarante MAFC
| Periodo | Obligacion |
|---|---|
| Enero - Diciembre (ano N) | Importacion de mercancias CBAM, tenencia de contabilidad |
| 31 de diciembre (ano N) | Poseer como minimo el 80 % de los certificados necesarios para los 3 primeros trimestres |
| Enero - Marzo (ano N+1) | Recopilacion de datos de emisiones de los proveedores, contratacion del verificador |
| Marzo - Abril (ano N+1) | Verificacion de emisiones por el verificador acreditado |
| Antes del 31 de mayo (ano N+1) | Deposito de la declaracion MAFC anual en el registro |
| 31 de mayo (ano N+1) | Entrega de los certificados correspondientes a las emisiones netas |
| Junio (ano N+1) | Solicitud de recompra de certificados excedentarios (opcional) |
Simulacion de coste MAFC por sector (2026 vs 2034)
Las tablas siguientes ilustran el impacto financiero creciente del CBAM utilizando valores indicativos:
Acero (alto horno, 1 000 toneladas importadas)
| Elemento | 2026 (2,5 %) | 2030 (48,5 %) | 2034 (100 %) |
|---|---|---|---|
| Emisiones incorporadas | 2 100 tCO2 | 2 100 tCO2 | 2 100 tCO2 |
| Precio certificado (hip.) | 70 EUR/tCO2 | 80 EUR/tCO2 | 90 EUR/tCO2 |
| Coste bruto | 147 000 EUR | 168 000 EUR | 189 000 EUR |
| Factor MAFC | x 2,5 % | x 48,5 % | x 100 % |
| Coste MAFC neto | 3 675 EUR | 81 480 EUR | 189 000 EUR |
| Sobrecoste por tonelada | 3,68 EUR/t | 81,48 EUR/t | 189 EUR/t |
Aluminio primario (500 toneladas importadas)
| Elemento | 2026 (2,5 %) | 2030 (48,5 %) | 2034 (100 %) |
|---|---|---|---|
| Emisiones incorporadas | 8 250 tCO2 | 8 250 tCO2 | 8 250 tCO2 |
| Precio certificado (hip.) | 70 EUR/tCO2 | 80 EUR/tCO2 | 90 EUR/tCO2 |
| Coste bruto | 577 500 EUR | 660 000 EUR | 742 500 EUR |
| Factor MAFC | x 2,5 % | x 48,5 % | x 100 % |
| Coste MAFC neto | 14 438 EUR | 320 100 EUR | 742 500 EUR |
| Sobrecoste por tonelada | 28,88 EUR/t | 640,20 EUR/t | 1 485 EUR/t |
Cemento (2 000 toneladas importadas)
| Elemento | 2026 (2,5 %) | 2030 (48,5 %) | 2034 (100 %) |
|---|---|---|---|
| Emisiones incorporadas | 1 700 tCO2 | 1 700 tCO2 | 1 700 tCO2 |
| Precio certificado (hip.) | 70 EUR/tCO2 | 80 EUR/tCO2 | 90 EUR/tCO2 |
| Coste bruto | 119 000 EUR | 136 000 EUR | 153 000 EUR |
| Factor MAFC | x 2,5 % | x 48,5 % | x 100 % |
| Coste MAFC neto | 2 975 EUR | 65 960 EUR | 153 000 EUR |
| Sobrecoste por tonelada | 1,49 EUR/t | 32,98 EUR/t | 76,50 EUR/t |
Calendario MAFC anual
Preguntas frecuentes
- Como se fija el precio de los certificados MAFC?
- El precio de los certificados MAFC es igual a la media semanal de los precios de cierre de los derechos de emision del RCDE-UE en la plataforma de subastas comun. En 2026, oscila alrededor de 60-80 EUR por tonelada de CO2 equivalente. El precio es publicado cada semana por la Comision Europea.
- Se pueden revender los certificados MAFC en un mercado secundario?
- No. Los certificados MAFC no son negociables en un mercado secundario. Se compran a la Comision a traves del registro MAFC y solo pueden ser entregados o recomprados (hasta un tercio) por la Comision.
- Que ocurre si no entrego suficientes certificados antes del 31 de mayo?
- El articulo 26 preve una sancion financiera igual a 3 veces el precio medio de los certificados del ano anterior, por tonelada de CO2 no cubierta. Ademas de la sancion, los certificados pendientes deben entregarse. En caso de reincidencia, la autorizacion de declarante MAFC puede suspenderse o revocarse.
- El coste MAFC es deducible fiscalmente?
- El coste de los certificados MAFC constituye un gasto de explotacion deducible del resultado fiscal de la empresa, al igual que los derechos de aduana o los impuestos medioambientales. Consulte a su asesor fiscal para el tratamiento contable preciso en su jurisdiccion.
- Como puedo planificar la compra de certificados para optimizar el coste?
- Los certificados pueden comprarse en cualquier momento del ano. Una estrategia de compra escalonada permite beneficiarse de las fluctuaciones del precio del RCDE-UE. Se recomienda no concentrar las compras en diciembre, sino distribuirlas a lo largo del ano, y comprar cuando el precio del RCDE-UE esta en niveles bajos. Recuerde que al 31 de diciembre debe poseer al menos el 80 % de los certificados necesarios.