Capítulo 8 / 8
Impacto sectorial y estrategia
Analisis detallado de impacto por sector (acero, aluminio, cemento, fertilizantes, hidrogeno) y plan de accion estrategico a corto/medio/largo plazo.
Herramienta relacionada: - Probar la herramienta →Vision general del impacto CBAM
El CBAM impacta de forma diferente a cada sector en funcion de tres variables:
- La intensidad de carbono del producto (tCO2/t) -- cuanto mas elevada, mayor es el coste
- El precio del producto (EUR/t) -- un coste MAFC de 100 EUR/t tiene un impacto relativo menor sobre un producto de 3 000 EUR/t que sobre uno de 200 EUR/t
- El mix de aprovisionamiento (proporcion de importaciones fuera de la UE) -- una empresa que se abastece exclusivamente dentro de la UE no esta impactada
Impacto en proporcion del precio del producto
| Sector | Emisiones tipicas (tCO2/t) | Precio indicativo producto (EUR/t) | Sobrecoste MAFC 2030 (~50 %) | Impacto relativo |
|---|---|---|---|---|
| Aluminio primario | 8-18 | 2 200-2 800 | 280-720 EUR/t | 10-26 % |
| Cemento | 0,6-0,9 | 80-120 | 24-36 EUR/t | 20-45 % |
| Acero (alto horno) | 1,4-2,2 | 600-900 | 56-88 EUR/t | 6-15 % |
| Acero (horno de arco) | 0,3-0,5 | 600-900 | 12-20 EUR/t | 1-3 % |
| Fertilizantes (amoniaco) | 1,6-2,7 | 300-500 | 64-108 EUR/t | 13-36 % |
| Hidrogeno (gris) | 9-12 | 1 500-2 500 | 360-480 EUR/t | 14-32 % |
| Electricidad | Variable | Variable | Variable | Variable |
Hipotesis: precio certificado MAFC 80 EUR/tCO2, factor MAFC 2030 al ~50 %
Importaciones CBAM en la UE por sector (2024, estimacion)
| Sector | Volumen importado (Mt/ano) | Principales origenes | Valor estimado (miles M EUR) |
|---|---|---|---|
| Hierro y acero | ~38 | Turquia, China, India, Ucrania | ~28 |
| Aluminio | ~6 | China, Rusia, Noruega, EAU | ~15 |
| Cemento | ~6 | Turquia, Balkanes, Marruecos | ~0,7 |
| Fertilizantes | ~9 | Rusia, Trinidad, Argelia, Egipto | ~3 |
| Electricidad | Variable | Noruega, Suiza, Balkanes | Variable |
| Hidrogeno | <0,1 | Incipiente | <0,1 |
Analisis por sector
Acero y siderurgia
El acero es el sector mas importante en volumen de importacion CBAM en la UE. El impacto varia considerablemente segun la filiere de produccion:
Filiere alto horno (BF-BOF):
- Emisiones: 1,4-2,2 tCO2/t
- Principales paises de origen: Turquia, China, India, Rusia (antes de sanciones), Ucrania
- Impacto 2030: 56-88 EUR/t de sobrecoste
- Turquia es el primer proveedor de acero de la UE y no dispone de ningun precio del carbono -- impacto maximo
Filiere horno de arco electrico (EAF):
- Emisiones: 0,3-0,5 tCO2/t (3 a 5 veces menos que el alto horno)
- Principalmente a base de chatarra reciclada
- Impacto 2030: 12-20 EUR/t de sobrecoste -- netamente mas favorable
- Oportunidad: los proveedores EAF son competitivos bajo el CBAM
Filiere emergente H-DRI (reduccion directa con hidrogeno):
- Emisiones: 0,1-0,4 tCO2/t (si hidrogeno verde)
- Proyectos en Suecia (HYBRIT/SSAB), Espana (ArcelorMittal Sestao), Alemania
- Impacto MAFC cercano a cero -- la filiere del futuro bajo el CBAM
Estrategias siderurgia:
- Negociar con los proveedores la transmision de emisiones reales (frecuentemente inferiores a los valores por defecto)
- Privilegiar los proveedores que utilizan la filiere EAF (emisiones 3 a 5 veces mas bajas)
- Diversificar el aprovisionamiento hacia paises con precio del carbono (Reino Unido, Corea)
- Anticipar el paso al hidrogeno verde en la siderurgia (filiere H-DRI), que reduce drasticamente las emisiones
Aluminio
El aluminio primario es el sector mas impactado en valor absoluto por tonelada debido a la intensidad energetica extrema de la electrolisis.
Variables clave:
- El origen de la electricidad utilizada para la electrolisis es determinante: una fundicion alimentada por hidroelectricidad (Noruega, Islandia, Quebec) tiene emisiones 10 veces menores que una fundicion alimentada con carbon (China, India)
- Las emisiones indirectas no estan todavia cubiertas para el aluminio en el CBAM (unicamente las emisiones directas), lo que modera el impacto a corto plazo
Principales paises de origen: Rusia (antes de sanciones), China, India, Noruega (no-UE pero ETS vinculado), Emiratos Arabes Unidos, Bahrain
Comparativa de emisiones por origen:
| Pais | Mix electrico predominante | Emisiones directas (tCO2/t) | Nota |
|---|---|---|---|
| Noruega/Islandia | Hidroelectricidad | 1,5-3 | Deduccion ETS vinculado |
| Canada (Quebec) | Hidroelectricidad | 2-4 | Sin deduccion federal significativa |
| EAU/Bahrain | Gas natural | 6-8 | Sin deduccion |
| China | Carbon (70 %) | 14-18 | Deduccion ETS limitada |
| India | Carbon (75 %) | 15-20 | Sin deduccion |
Estrategias aluminio:
- Utilizar las emisiones reales si el proveedor utiliza electricidad baja en carbono -- la diferencia con los valores por defecto es enorme
- Privilegiar el aluminio reciclado (emisiones 95 % inferiores al aluminio primario)
- Vigilar la evolucion reglamentaria: las emisiones indirectas podrian anadirse al CBAM para el aluminio
Cemento
El cemento es el sector donde el impacto relativo es potencialmente el mas fuerte, ya que el producto tiene un bajo valor unitario y emisiones elevadas en relacion con su precio.
Particularidades:
- Las emisiones de proceso (calcinacion de la piedra caliza) representan ~60 % de las emisiones totales -- son incompresibles con la tecnologia actual
- Las emisiones indirectas estan cubiertas para el cemento (electricidad consumida para la molienda)
- El cemento viaja poco (coste de transporte elevado en relacion con el valor) -- las importaciones CBAM se concentran en las zonas fronterizas (Turquia, Balkanes, Africa del Norte)
Impacto sobre el precio del cemento importado:
| Origen | Precio base (EUR/t) | Sobrecoste MAFC 2030 | Sobrecoste MAFC 2034 | Impacto 2034 |
|---|---|---|---|---|
| Turquia | 85 | ~30 EUR/t | ~65 EUR/t | +76 % |
| Marruecos | 90 | ~28 EUR/t | ~60 EUR/t | +67 % |
| Egipto | 80 | ~32 EUR/t | ~68 EUR/t | +85 % |
Estrategias cemento:
- El impacto es el mas fuerte en proporcion del precio del producto (hasta el 45 % en el horizonte 2030)
- Los sustitutos bajos en carbono (cementos LC3, cementos geopolimeros) se vuelven competitivos bajo el CBAM
- Los importadores deben anticipar una reestructuracion de los flujos de aprovisionamiento
Fertilizantes
Los fertilizantes nitrogenados (amoniaco, urea, nitrato de amonio) estan fuertemente afectados porque la produccion de amoniaco es muy emisora.
Principales paises de origen: Rusia, Trinidad y Tobago, Argelia, Egipto, Estados Unidos
Particularidades:
- Las emisiones indirectas estan cubiertas
- El amoniaco "verde" (producido por electrolisis del agua con electricidad renovable) tiene emisiones casi nulas -- ventaja competitiva importante bajo el CBAM
- El precio de los fertilizantes es volatil y fuertemente correlacionado con el precio del gas natural
Estrategias fertilizantes:
- Vigilar la emergencia del amoniaco verde y las asociaciones de aprovisionamiento bajo en carbono
- Los productores que disponen de acceso a gas natural barato Y de un bajo precio del carbono (ej: Trinidad y Tobago) ven su ventaja competitiva erosionada por el CBAM
- Evaluar el impacto sobre los costes agricolas y la cadena alimentaria
Hidrogeno
El hidrogeno es un sector estrategico en pleno crecimiento. El CBAM anticipa el riesgo de fuga de carbono futuro.
Emisiones segun el modo de produccion:
| Tipo | Proceso | Emisiones (tCO2/t H2) | Coste MAFC 2034 (por t H2) |
|---|---|---|---|
| Gris | Reformado con vapor de gas natural | 9-12 | 630-1 080 EUR |
| Azul | Reformado con vapor + captura CO2 | 1-3 | 70-270 EUR |
| Verde | Electrolisis renovable | 0,5-3,5 | 35-315 EUR |
| Rosa | Electrolisis nuclear | 0,5-1 | 35-90 EUR |
Hipotesis: precio certificado 90 EUR/tCO2 en 2034
Estrategias hidrogeno:
- El hidrogeno verde se beneficia de una ventaja competitiva importante bajo el CBAM
- Los contratos a largo plazo de aprovisionamiento deben integrar la trayectoria MAFC (2,5 % en 2026, 100 % en 2034)
- Espana, con su potencial de energia solar y eolica, se posiciona como productor clave de hidrogeno verde en Europa
Plan de accion estrategico
Corto plazo (2026-2027)
- Auditoria de la exposicion CBAM: cartografiar todos los productos importados afectados, los volumenes, los origenes y los proveedores
- Registro: obtener el estatus de declarante MAFC autorizado (capitulo 3)
- Recopilacion de datos: iniciar la recopilacion de emisiones reales con los proveedores (capitulo 4)
- Presupuesto: integrar el coste MAFC en las previsiones financieras (impacto limitado en 2026-2027 gracias al factor del 2,5-5 %)
Medio plazo (2028-2030)
- Diversificacion: evaluar proveedores alternativos en paises con precio del carbono elevado o con tecnologias bajas en carbono
- Contractualizacion: incluir clausulas MAFC en los contratos de compra (obligacion de suministrar emisiones reales, reparto del sobrecoste)
- Inversion: evaluar la relocalizacion parcial del aprovisionamiento o la inversion en tecnologias bajas en carbono
Largo plazo (2030-2034)
- Transformacion: el factor MAFC al 100 % en 2034 impone una transformacion profunda de las cadenas de aprovisionamiento
- Innovacion: privilegiar los proveedores que han invertido en la descarbonizacion (acero verde, aluminio bajo en carbono, amoniaco verde)
- Vigilancia: seguir la evolucion del CBAM (extension a nuevos sectores, nuevas deducciones, mecanismos de reciprocidad)
Extension prevista del CBAM (articulo 30)
El articulo 30 del Reglamento 956/2023 preve un reexamen antes del 1 de enero de 2028. La Comision evaluara:
- La extension a otros sectores: quimica organica, polimeros, productos petroliferos refinados, vidrio, ceramica
- La extension a productos en la parte baja de la cadena de valor (downstream) que contienen componentes CBAM
- La inclusion de las emisiones indirectas para el acero y el aluminio
- La cobertura de los servicios vinculados (tratamiento de residuos, reciclaje)
Los importadores deben anticipar que el perimetro del CBAM se ampliara significativamente antes de 2030.
Plan de accion CBAM
Preguntas frecuentes
- Cual es el sector mas impactado por el CBAM?
- En valor absoluto por tonelada, el aluminio primario es el mas impactado (emisiones de 8-18 tCO2/t). En proporcion del precio del producto, el cemento es el mas afectado (sobrecoste que puede representar el 20-45 % del precio del producto en el horizonte 2030) debido a su bajo valor unitario.
- El CBAM sera extendido a otros sectores?
- El articulo 30 del Reglamento 956/2023 preve un reexamen antes del 1 de enero de 2028, incluyendo la evaluacion de una extension a otros sectores (quimica organica, polimeros, productos petroliferos refinados) y a productos en la parte baja de la cadena de valor. La Comision ya ha senalado su intencion de ampliar el perimetro.
- El acero reciclado se ve favorecido por el CBAM?
- Si. El acero producido por horno de arco electrico (EAF) a partir de chatarra reciclada emite 3 a 5 veces menos CO2 que la filiere de alto horno (0,3-0,5 tCO2/t vs 1,4-2,2 tCO2/t). El CBAM favorece estructuralmente a los proveedores que utilizan materias primas recicladas.
- Como anticipar el coste CBAM en mis contratos a largo plazo?
- Integre una clausula de indexacion MAFC en sus contratos, basada en el precio del RCDE-UE y el calendario de supresion de las asignaciones gratuitas. Prevea un reparto del sobrecoste entre comprador y vendedor, e incluya una obligacion de suministro de emisiones reales por parte del proveedor.
- Que impacto tiene el CBAM para las empresas espanolas?
- Espana importa cantidades significativas de acero (Turquia, China), aluminio (China, Rusia), cemento (Marruecos, Turquia) y fertilizantes (Argelia, Egipto). Las empresas espanolas deben anticipar el sobrecoste creciente del CBAM, especialmente para importaciones de paises sin precio del carbono. A su vez, Espana se posiciona como productor competitivo de hidrogeno verde gracias a su potencial de energia solar y eolica.