Sektorale Auswirkungen und Strategie

Überblick über die Auswirkungen des CBAM

CBAM wirkt sich je nach drei Schlüsselfaktoren unterschiedlich auf die einzelnen Sektoren aus:

1. Kohlenstoffintensität des Produkts (tCO2/t) – je höher diese ist, desto höher die Kosten
2. Produktpreis (EUR/t) – ein CBAM-Aufschlag von 100 EUR/t hat bei einem Produktwert von 3.000 EUR/t einen proportional geringeren Einfluss als bei einem Wert von 200 EUR/t
3. Bezugsstruktur (Anteil der Nicht-EU-Importe) – ein Unternehmen, das ausschließlich innerhalb der EU bezieht, ist vom CBAM nicht betroffen

Das Verständnis dieser Variablen ist entscheidend für die Einschätzung der Exponierung und die Priorisierung strategischer Maßnahmen.

Auswirkung als Anteil am Produktpreis

Annahme: CBAM-Zertifikatspreis 80 EUR/tCO2, CBAM-Faktor 2030 bei ca. 50 %. Berechnungen gehen von keinen Abzügen für Drittland-Kohlenstoffpreise aus.

Die Tabelle zeigt eine wichtige Erkenntnis: Die Sektoren mit dem niedrigsten Stückwert sind prozentual am stärksten betroffen. Zementimporteure sind überproportional exponiert, obwohl Zement geringere absolute Emissionen pro Tonne als Aluminium oder Wasserstoff aufweist.

Sektorale Analyse

Stahl und Stahlerzeugung

Stahl ist der wichtigste Sektor nach Importvolumen unter CBAM in der EU. Die EU importierte 2024 etwa 30 Millionen Tonnen Stahlprodukte und ist somit der volumenmäßig größte CBAM-exponierte Sektor. Die Auswirkungen variieren stark je nach Produktionsverfahren.

Hochofenroute (BF-BOF):

• Emissionen: 1,4-2,2 tCO2/t
• Die Hochofenroute macht etwa 70 % der weltweiten Stahlerzeugung aus
• Hauptursprungsländer: Türkei, China, Indien, Ukraine, Südkorea
• Auswirkung 2030: 56-88 EUR/t Aufschlag
• Türkei ist größter Stahllieferant der EU (~15 Mt/Jahr) und hat keinen CO2-Preis – maximale CBAM-Exposition

Elektroofenroute (EAF):

• Emissionen: 0,3-0,5 tCO2/t (3-5 mal weniger als Hochofen)
• Hauptsächlich basierend auf recyceltem Schrott
• Auswirkung 2030: 12-20 EUR/t Aufschlag – deutlich günstiger
• Chance: EAF-Lieferanten sind unter CBAM strukturell wettbewerbsfähig
• EU-inländischer EAF-Anteil ca. 43 % – bereits über dem globalen Durchschnitt

Neue Route – Wasserstoff-Direktreduktion (H-DRI):

• Emissionen: 0,1-0,5 tCO2/t (mit grünem Wasserstoff)
• Derzeit Pilot- bzw. kommerzieller Maßstab (HYBRIT/SSAB in Schweden, Salzgitter in Deutschland)
• Erwartete signifikante Produktionsmengen ab 2028-2030
• Repräsentiert den Dekarbonisierungspfad für die Hochofenroute

Stahlstrategien:

• Verhandeln Sie mit Lieferanten über tatsächliche Emissionsdaten (oft deutlich niedriger als Standardwerte)
• Priorisieren Sie EAF-Lieferanten (Emissionen 3-5 mal niedriger als Hochofen)
• Diversifizieren Sie die Bezugsquellen hin zu Ländern mit CO2-Bepreisung (Vereinigtes Königreich, Südkorea)
• Antizipieren Sie den Umstieg auf grünen Wasserstoff in der Stahlerzeugung (H-DRI), der Emissionen drastisch senkt
• Überwachen Sie die Exponierung auf Produktebene: Langprodukte (Träger, Bewehrungsstahl) haben typischerweise andere Emissionsprofile als Flachprodukte (Coils, Bleche)

Aluminium

Primäraluminium ist der Sektor mit den höchsten absoluten Kosten pro Tonne aufgrund der extrem energieintensiven Elektrolyse (Hall-Héroult-Verfahren).

Schlüsselvariablen:

• Die Stromquelle für die Elektrolyse ist entscheidend: Ein Werk mit Wasserkraft (Norwegen, Island, Quebec) hat 10-mal niedrigere Emissionen als ein kohlebefeuertes Werk (China, Indien)
• Indirekte Emissionen sind für Aluminium unter CBAM noch nicht erfasst (nur direkte Emissionen), was die kurzfristigen Auswirkungen mildert
• Wenn indirekte Emissionen aufgenommen werden, könnten die CBAM-Kosten für Aluminium aus kohlebefeuerten Werken dramatisch steigen – möglicherweise 500-1.000 EUR/t bei den Sätzen von 2034

Emissionsvergleich nach Stromquelle:

Hinweis: Direkte Emissionen aus der Aluminiumherstellung (hauptsächlich Anodeneffekte und Anodenverbrauch) sind unabhängig von der Stromquelle relativ konstant. Die enorme Variation resultiert aus den indirekten Emissionen.

Wichtige Importströme: China (~60 % der Weltproduktion, überwiegend kohlebefeuert), Russland (vor Sanktionen, mit Wasserkraft), Indien (kohledominantes Netz), VAE und Bahrain (gasbetrieben), Norwegen und Island (wasserkraftbetrieben, Nicht-EU aber mit ETS-Anbindung).

Aluminiumstrategien:

• Nutzen Sie tatsächliche Emissionsdaten, wenn der Lieferant Strom aus kohlenstoffarmer Quelle verwendet – die Differenz zu Standardwerten ist enorm und stellt die größte potenzielle Einsparung aller CBAM-Sektoren dar
• Priorisieren Sie recyceltes Aluminium (Emissionen ca. 95 % niedriger als Primäraluminium – 0,3-0,5 tCO2/t vs. 8-18 tCO2/t)
• Beobachten Sie die regulatorische Entwicklung: Indirekte Emissionen für Aluminium könnten nach der Artikel-30-Überprüfung aufgenommen werden
• Modellieren Sie für langfristige Verträge das vollständige 2034-Szenario inklusive möglicher indirekter Emissionsdeckung

Zement

Zement ist der Sektor mit der potenziell stärksten relativen Auswirkung, da das Produkt einen niedrigen Stückwert und hohe Emissionen im Verhältnis zum Preis aufweist.

Wesentliche Merkmale:

• Prozessemissionen (Kalkstein-Kalkung) machen ca. 60 % der Gesamtemissionen aus – sie sind chemisch bedingt und ohne grundlegende Produktänderung nicht reduzierbar
• Indirekte Emissionen (Strom für Mahlung) sind für Zement unter CBAM bereits erfasst
• Zement ist schlecht transportierbar (hohe Transportkosten im Verhältnis zum Wert) – CBAM-Importe konzentrieren sich auf Grenzregionen (Türkei, Westbalkan, Nordafrika)
• EU-Zementproduktion ca. 170 Mt/Jahr, Importe ca. 5-8 % des Verbrauchs

Zement-Emissionsaufteilung:

• Kalkung (Prozess): ~0,52 tCO2/t Klinker (mit aktueller Technologie irreduzibel)
• Brennstoffverbrennung (Ofenheizung): ~0,25 tCO2/t Klinker (durch Brennstoffwechsel reduzierbar)
• Strom (Mahlung, Handling): ~0,05-0,10 tCO2/t Zement (durch erneuerbare Bezugsquellen reduzierbar)

Auswirkungsverlauf:

Mit 68 % des Produktpreises im Jahr 2034 verändert CBAM die Wirtschaftlichkeit von Zementimporten grundlegend. Dies ist die höchste proportionale Auswirkung aller CBAM-Sektoren.

Zementstrategien:

• Die Auswirkung ist im Verhältnis zum Produktpreis am stärksten (bis zu 68 % bei 2034-Sätzen)
• Niedrig-kohlenstoffhaltige Zementersatzstoffe (LC3 – Kalkstein-Kalziumton-Zement, Geopolymere, Mischzemente) werden unter CBAM wettbewerbsfähig
• Importeure sollten eine Umstrukturierung der Bezugsströme hin zu emissionsarmen Produzenten antizipieren
• CCS (Carbon Capture and Storage) bei Zementwerken kann trotz hoher Kosten mit steigenden CBAM-Kosten wirtschaftlich werden

Düngemittel

Stickstoffdünger (Ammoniak, Harnstoff, Ammoniumnitrat) sind stark betroffen, da die Ammoniakproduktion durch Dampfreformierung von Methan kohlenstoffintensiv ist.

Wichtige Importströme: Russland, Trinidad und Tobago, Algerien, Ägypten, USA, Saudi-Arabien.

Wesentliche Merkmale:

• Indirekte Emissionen sind für Düngemittel unter CBAM erfasst
• „Grünes Ammoniak“ (hergestellt durch Wasserelektrolyse mit erneuerbarem Strom) hat nahezu null Emissionen – großer Wettbewerbsvorteil unter CBAM
• Düngerpreise sind volatil und stark mit Erdgaspreisen korreliert
• Die EU importiert ca. 20 % ihres Stickstoffdüngerbedarfs

Auswirkungsbewertung:

Annahmen: 80 EUR/tCO2 Zertifikatspreis; CBAM-Faktor 48,5 % (2030), 100 % (2034).

Düngemittelstrategien:

• Beobachten Sie die Entwicklung von grünem Ammoniak und Partnerschaften für kohlenstoffarme Beschaffung
• Produzenten mit billigem Erdgas UND ohne CO2-Preis (z. B. Trinidad und Tobago, Algerien) verlieren durch CBAM ihren Wettbewerbsvorteil
• Blaues Ammoniak (mit CCS) bietet einen Übergangspfad mit deutlich reduzierten Emissionen
• Langfristige Verträge sollten CBAM-Eskalationsklauseln enthalten, die an den Auslauf der kostenlosen Zuteilungen gekoppelt sind

Wasserstoff

Wasserstoff ist ein strategischer Wachstumssektor. CBAM antizipiert das zukünftige Risiko der Kohlenstoffverlagerung, wenn die Handelsvolumina steigen.

Emissionen nach Produktionsmethode:

Annahmen: 80 EUR/tCO2, 48,5 % CBAM-Faktor (2030).

Der 10- bis 20-fache Emissionsunterschied zwischen grauem und grünem/pinkem Wasserstoff macht das Produktionsverfahren zum dominierenden Faktor bei den CBAM-Kosten. Dies schafft einen starken wirtschaftlichen Anreiz für den Übergang zu kohlenstoffarmem Wasserstoff.

Wasserstoffstrategien:

• Grüner und pinker Wasserstoff haben unter CBAM einen großen Wettbewerbsvorteil
• Langfristige Lieferverträge müssen die CBAM-Entwicklung (2,5 % 2026, 100 % 2034) berücksichtigen
• Abgleich mit den EU-Wasserstoffstrategie-Zielen (10 Mt inländischer + 10 Mt importierter erneuerbarer Wasserstoff bis 2030)
• Die Verifizierung von Emissionsdaten ist besonders wichtig wegen der enormen Kostendifferenz zwischen den Produktionsverfahren

Strategischer Aktionsplan

Kurzfristig (2026-2027)

1. CBAM-Expositionsprüfung: Kartierung aller importierten abgedeckten Produkte, Volumina, Herkunft, Lieferanten und aktueller Emissionsprofile
2. Registrierung: Erlangung des autorisierten CBAM-Erklärerstatus (Kapitel 3) – sofortige Anforderung
3. Datenerfassung: Start der Sammlung tatsächlicher Emissionsdaten von Lieferanten (Kapitel 4) – selbst teilweise Daten sind besser als vollständige Abhängigkeit von Standardwerten
4. Budgetierung: Integration der CBAM-Kosten in Finanzprognosen (begrenzte Auswirkungen 2026-2027 dank 2,5-5 % Faktor, aber Grundlage wird gelegt)
5. Interne Steuerung: Benennung eines CBAM-Compliance-Beauftragten und Einrichtung von Berichtswesen

Mittelfristig (2028-2030)

1. Diversifizierung: Bewertung alternativer Lieferanten in Ländern mit hohen CO2-Preisen oder kohlenstoffarmen Technologien
2. Vertragliche Regelungen: Aufnahme von CBAM-Klauseln in Kaufverträge (Pflicht zur Bereitstellung tatsächlicher Emissionsdaten, Kostenbeteiligungsmechanismen, Eskalationsklauseln entsprechend CBAM-Faktor)
3. Investitionsanalyse: Bewertung von Teilverlagerungen der Beschaffung oder Investitionen in kohlenstoffarme Produktionstechnologien
4. Abzüge für Kohlenstoffpreise: Systematische Dokumentation und Geltendmachung aller zulässigen Abzüge für Drittland-Kohlenstoffpreise
5. Szenarioplanung: Modellierung der CBAM-Kosten für 2030 und 2034 für jede Lieferkette

Langfristig (2030-2034)

1. Transformation der Lieferkette: Der 100 % CBAM-Faktor bis 2034 erfordert eine tiefgreifende Transformation kohlenstoffintensiver Lieferketten
2. Innovationspartnerschaften: Priorisierung von Lieferanten, die in Dekarbonisierung investieren (grüner Stahl, kohlenstoffarmes Aluminium, grünes Ammoniak, CCS-ausgerüstete Zementwerke)
3. Regulatorische Überwachung: Verfolgung der CBAM-Entwicklung (Erweiterungen auf neue Sektoren, neue Abzüge, Reziprozitätsmechanismen, Ergebnisse der Artikel-30-Überprüfung)
4. Wettbewerbspositionierung: Proaktive Anpassung verschafft Unternehmen strukturelle Vorteile, da Nachzügler volle CBAM-Kosten ohne Vorbereitung tragen müssen

CBAM-Erweiterungsprüfung (Artikel 30)

Artikel 30 schreibt eine umfassende Überprüfung vor dem 1. Januar 2028 vor, die umfasst:

• Sektorale Erweiterung: organische Chemikalien, Polymere, raffinierte Erdölprodukte, Glas, Keramik und andere kohlenstoffintensive Sektoren
• Nachgelagerte Produkte: Waren, die aus CBAM-Materialien hergestellt werden (z. B. Autoteile mit Stahl, Baustoffe mit Zement)
• Indirekte Emissionen: mögliche Ausweitung der indirekten Emissionsdeckung auf Eisen/Stahl und Aluminium
• Exportvergütungen: Prüfung, ob EU-Exporteure CBAM-bezogene Entlastungen erhalten sollen
• Umweltwirksamkeit: Messung der tatsächlichen Verhinderung von Kohlenstoffverlagerung

Die Erweiterung auf nachgelagerte Produkte ist besonders bedeutend: Sie würde die „Kohlenstoffverlagerung über verarbeitete Güter“ schließen, bei der Drittlandhersteller Rohstoffe mit CBAM-Bezug importieren, zu Fertigwaren verarbeiten und diese ohne CBAM-Abdeckung in die EU exportieren könnten.

Fachleute in den betroffenen Sektoren sollten die Artikel-30-Überprüfung genau verfolgen, da sie die CBAM-Landschaft für das nächste Jahrzehnt prägen wird.